Alstom anunció ayer la firma de un acuerdo con Bombardier Inc. y Caisse de Dépôt et Placement du Québec, CDPQ, para la adquisición de la totalidad de las acciones de Bombardier Transport, la división ferroviaria de Bombardier.
(18/02/2020)
Alstom pagará un precio entre 5.800 y 6.200 millones de euros. Según el acuerdo, el pago se hará en parte en efectivo y el resto en acciones nuevas de Alstom por valor de 5.000 millones de euros, lo que convertirá a la canadiense CDPQ en el primer accionista de la compañía con aproximadamente un 18 por ciento de su capital.
CDPG, además, se ha comprometido a una inversión adicional de unos 2.700 millones de euros en Alstom. Bouygues mantendrá una participación en el capital de Alstom del 10 por ciento. Bombardier renucia así a la actividad ferroviaria y se centra en la construcción aeronáutica.
Objetivos
La compra supone, según Alstom, un refuerzo de su posición en un mercado global de movilidad en fuerte crecimiento y de su presencia internacional y ampliará su capacidad de responder a una demanda creciente de solucione inteligentes y sostenibles en el sector del transporte.
Bombardier Transport aportará a Alstom complementariedad geográfica e industrial con accesos a mercados clave como Alemania, Reino Unido, China y Estados Unidos, y plataformas tecnológicas adicionales como los monorraíles u los sistemas de transporte automáticos “people mover”.
Los catálogos de productos de ambas compañías se complementan en todos los segmentos del mercado ferroviario, como material rodante y señalización, y potencian las posibilidades de innovación y de ofrecer servicios de mantenimiento en un amplia red geográfica.
Alstom y Bombardier
Alstom cuenta con una cartera de pedidos de 40.000 millones de euros y una cifra de negocio anual de 8.100 millones. En el periodo 2016-2019 la cifra de negocio creció a una tasa anual media superior al 5,5 por ciento y su s beneficios se situaron en el 7,5 por ciento de la cifra de negocio. Bombardier Transport cuenta con una cartera de pedidos 32.000 millones y una cifra de negocio anual de 7.400 millones.
Alstom ha cifrado el montante de las sinergias generadas por la adquisición en unos 400 millones de euros a partir del cuarto o quinto año tras la operación y un incremento del beneficio neto por acción de la compañía a porcentajes de dos cifras a partir del segundo año.
Calendario
El acuerdo firmado prevé iniciar un proceso de información y consultas en Alstom y Bombardier que desembocará en una junta general de accionistas de Alstom antes del 31 octubre y someter la operación a las autoridades de la competencia con el objetivo de hacerla efectiva en el primer semestre de 2021.